Что такое инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал (они же капитальные вложения) представляют собой вложения средств долгосрочного характера с целью получения прибыли. Они дают возможность компаниям нарастить объемы реализуемой продукции на рынке, и повысить качество товара. К тому же верная инвестиционная политика способствует приобретению предприятием статуса лидера в сфере производства определенных товаров. Поговорим ниже подробнее об инвестициях в ОК. Для этого раскроем понятие «основной капитал» и изучим источники финансирования. Также рассмотрим основные направления инвестирования и возможные риски.

Что такое основной капитал

В ОК включают материальные, финансовые и нематериальные активы. К материальным активам относят здания, сооружения, рабочие инструменты, транспортные средства. Нематериальные активы – это патенты, новые технологии, программные продукты. Финансовые вложения включают в себя долговые обязательства, инвестиции в ценные бумаги.

Источники финансирования

Одна из классификаций, которая упорядочивает виды инвестиций, предполагает их разделение по источникам финансирования на внешние и внутренние. Это означает, что для своих целей компании используют собственные и привлеченные средства. Что привлекать и в каких соотношениях компания определяет самостоятельно. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности организации.

Собственные средства включают в себя:

1. Коммерческую прибыль. Здесь обычно имеет место реинвестирование, т.е. чистая выручка вновь вкладывается в производство. Если же конъюнктура рынка неблагоприятна, то эти средства откладывают (создают накопления). К таким действиям прибегают в тех случаях, когда есть риск не окупить инвестиции.
2. Амортизационные отчисления. Эти средства в компании накапливаются на постоянной основе, они обеспечивают содержание и ремонт используемого оборудования. Издержки на амортизацию всегда закладываются в цену товара и составляют отдельный источник финансирования вложений в ОК.

Внутренние источники финансирования удобны, они всегда находятся в прямом доступе. Руководство может при необходимости воспользоваться ими и не прибегать к займам. Однако не всегда есть возможность обойтись только собственными средствами, тогда в дело вступают внешние источники.

Заемные средства формируются из следующих источников:

• кредиты, выданные банками;
• займы, одолженные у других фирм;
• иностранные инвестиции;
• средства, выделяемые из различных бюджетов;
• внебюджетные средства;
• размещение акций и облигаций;
• безвозмездные отчисления, осуществляемые частными и юридическими лицами. Проходят в рамках благотворительной деятельности.

Внешние источники отличаются большими объемами. Однако их использование налагает серьезную ответственность на компанию, ведь невозврат займов и нарушение платежной дисциплины влечет за собой негативные последствия. В самом худшем случае возможно банкротство предприятия.

Направления инвестирования

Понятие «инвестиции в ОК» включает в себя затраты, направленные на создание и приобретение активов. Обычно, подавляющая доля инвестиций (порядка 60%) идет в строительную отрасль, остальная часть идет на воспроизводство основных фондов. Последнее направление включает приобретение возведенных зданий и сооружений, автотранспорта, оборудования. Основная цель – эффективная работа предприятия.

В числе перспективных направлений инвестирования:

• вложения в нематериальные активы, т.е. инвестиции неденежного характера, не имеющие материального вида. Здесь перенос стоимости на конечный продукт происходит плавно, проходит долгий период времени. Особое внимание стоит уделить верному документальному оформлению НМА и их корректной идентификации;
• финансирование приобретения основных средств (ОС). До конца года данные инвестиции должны быть освоены, а приобретенные активы введены в состав ОС по акту приема-передачи;
• внесение средств в счет капитального строительства. Назначение проектов – объекты производственных фондов, социального и культурного характера. В учете отражаются не один год, обычно в качестве незавершенного строительства;
• инвестиции в ценные бумаги (акции, векселя, облигации). Сроки инвестирования компания определяет самостоятельно. В эту группу также относят долгосрочные кредиты, где кредитором выступает другая организация.

Что не считается инвестициями в ОК

Данные действия имеют другой характер, их не относят к финансированию основного капитала:

• приобретение основных фондов в тех случаях, если ранее они были использованы в деятельности иных предприятий;
• покупка организацией объектов природопользования. Сюда, в том числе, входят участки земли;
• приобретение недвижимости. Актуально в том случае, если речь идет о жилом помещении в многоквартирном доме;
• понесенные предприятием затраты, связанные с заключением договоров, расширением маркетинговых связей или с покупкой лицензий.

Также в состав вложений в ОК не включают затраты на приобретение активов, если их цена составляет менее 40 тыс. рублей. Это верно всегда, за исключением случаев, когда в бухгалтерском учете они отражаются как основные средства, а не материально-производственные запасы. Для государственных учреждений эта сумма составляет 3 тыс. рублей.

Определение первоочередных направлений финансирования

Если применять инвестирование в оборудование верно и в полном объеме, оно практически стопроцентно гарантирует получение прибыли. Однако стоит учитывать время, за которое вложения окупятся.

Период отдачи средств от инвестирования зависит от:

1. Стоимости оборудования. Чем выше цена, тем дольше происходит выход на уровень рентабельности.
2. Состояние товарных связей. Процесс выхода на рынок и налаживание связей может занимать различное время.
3. Никто не отменял непредвиденные обстоятельства. Поломки оборудования и снижение спроса могут негативно повлиять на скорость окупаемости.

Перед принятием решения о финансировании ОК инвестор анализирует следующие моменты:

1. Направление деятельности компании, ее характеристику. Также изучаются вид основного капитала и сфера вложений.
2. Рассчитываются объемы, и анализируются формы инвестиций в разбивке по различным временным отрезкам. Это могут быть первоначальные вложения, а далее по месяцам, полугодиям, годам. Либо берутся иные этапы, необходимые для принятия решения.
3. Ведется расчет времени, по истечении которого проект начнет приносить прибыль.
4. Определяются размеры дохода и чистой прибыли на различных этапах развития компании.
5. Анализируются внешние факторы, такие как прогноз наступления различных рисков, конъюнктура рынка. Также разрабатывается сценарий действий, которые будут применяться при наступлении неблагоприятных условий.

При определении направления осуществления капитальных вложений необходимо учитывать тот факт, что чем больше размер инвестиций, тем больше их отдача. Даже если расчеты показывают убыточность первого после вливания средств периода, через некоторое время предприятие должно получить доход.

Риски инвестиционных проектов

Помимо вышеперечисленных моментов, на которые необходимо обращать внимание при разработке инвестиционной политики, стоит учесть также инвестиционные риски. Их подразделяют на две группы. Первая включает в себя систематические риски, вторая – факторы, которые имеют несистемный характер.

В первой группе выделяют:

• операционный риск, т.е. неблагоприятные факторы, имеющие технический характер. В качестве примера – производственные аварии, сбои в электроснабжении, травмы сотрудников, поломки инженерных коммуникаций;
• финансовый риск, связанный с ростом инфляции и изменением стоимости валют. Например, большое влияние может быть оказано на реализацию объекта в том случае, если организация использует импортную технику;
• рыночный риск. Сюда относят неблагоприятные события, которые связаны с сектором рынка, в котором ведет деятельность фирма.

Во вторую группу относят риски, имеющие место лишь иногда, а не на постоянной основе. Их невозможно спрогнозировать и предотвратить.

Бухгалтерский учет

На балансе предприятия для отражения инвестиций используется счет 08 «Вложения во внеоборотные активы». Здесь бухгалтер отражает затраты, направленные на создание, модернизацию мощностей предприятия, а также их поддержание. Сюда же относят траты на приобретение объектов основных средств. В случае необходимости к счету 08 открываются субсчета.

В качестве примера – при покупке актива применяют субсчет 08.04 «Приобретение объектов ОС». Как только результат финансирования ОК будет получен, т.е. основное средство изготовлено или приобретено, учет начинают вести на счете 01 «основные средства».

Счёт относят к активным. По дебету отражают сами вложения в оборотные средства, а по кредиту – списание затрат организации в ходе оприходования активов.

Государственный контроль

Развитие и успешное функционирование организаций важно не только для них самих, но и для государства. Большие прибыли предприятий – это налоговые отчисления в бюджет и показатель общего экономического развития. Поэтому государство следит за инвестиционной политикой компаний в сфере основного капитала.

Госструктуры используют различные методы, имеющие экономический и административный характер. Для этих целей издаются законы, которые регламентируют капитальные вложения. Такая политика государства направляется на выполнение определенных задач. Среди них могут быть развитие социального или экономического сектора.